Mali by ste predať svoje americké akcie? Stratégie pre európskych investorov v ére Trumpa

Európski investori sú čoraz viac znepokojení dopadmi politiky Donalda Trumpa na americký akciový trh. Zavedenie ciel na spojencov, zníženie podpory Ukrajine a hrozby pre Európsku úniu vyvolávajú obavy o ich investície v USA. Tom Crosshill sa vo svojom aktuálnom videu venuje nastolenej problematike a zdieľa na ňu svoj pohľad.

• Nedostatočná diverzifikácia: S&P 500 bol kedysi vysoko diverzifikovaný, no dnes päť veľkých technologických spoločností (Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon a Meta) tvorí 25 % indexu. To znamená, že polovica prostriedkov je investovaná len do 30-tich veľkých amerických spoločností, čo zvyšuje riziko samotnej investície.
• Nadhodnotenie: Za posledných 15 rokov americký akciový trh zarobil v priemere 14 % ročne. Tento rast však nebol spôsobený rastom americkej ekonomiky, ale skôr zvýšením hodnoty akcií. V súčasnosti zaplatíte za 1 dolár zisku spoločnosti približne 35 dolárov, čo je takmer dvakrát viac ako v roku 2010. V porovnaní s tým na európskom akciovom trhu zaplatíte za 1 dolár zisku 21 dolárov.
• Trumpov efekt: Politika Donalda Trumpa predstavuje reálne riziká pre americkú ekonomiku a európskych investorov. Zavedenie ciel na obchodných partnerov poškodzuje aj vlastnú ekonomiku, pretože dovážaný tovar sa stáva drahším. Okrem toho prepúšťanie tisícov vládnych zamestnancov vedie k zníženiu spotrebiteľských výdavkov, čo môže viesť k recesii.

• Najväčší trh na svete: Americký akciový trh je stále najväčší na svete s najväčšími spoločnosťami, ktoré obsluhujú klientov po celom svete. Investovanie na americkom trhu vám poskytuje úroveň diverzifikácie, ktorú je ťažké nájsť inde.
• Historická výkonnosť: Americké akcie zarobili v 20. storočí v priemere 10 % ročne, zatiaľ čo globálne akcie zarobili 8 %. Aj za posledných 50 rokov americké akcie prekonali globálne akcie.
• Podnikateľská kultúra: USA majú silnú podnikateľskú kultúru s množstvom inteligentných a motivovaných podnikateľov. Krajina má relatívne nízku úroveň regulácie a mnoho z najinovatívnejších spoločností na svete, najmä v oblasti umelej inteligencie.
• Nepredvídateľnosť Trumpovho efektu: Hoci jeho clá a politické zmeny môžu viesť k recesii v krátkodobom horizonte, v dlhodobom horizonte by jeho snaha o dereguláciu a nižšie vládne výdavky mohla viesť k lepšiemu hospodárskemu rastu.

• Medzinárodné fondy: Investujte do fondov, ktoré zahŕňajú akcie z rozvinutých krajín (USA, Veľká Británia, Kanada, Európa, Japonsko, Austrália). Napríklad iShares Core MSCI World UCITS ETF investuje 70 % do USA a 30 % do iných krajín. Pre ešte väčšiu diverzifikáciu môžete zvážiť fondy, ktoré zahŕňajú aj rozvíjajúce sa trhy (Brazília, India).
• Akcie malých spoločností: Zvážte investovanie do akcií malých spoločností, ktoré historicky dosahovali dobré výsledky. Fondy ako MSCI World Small Cap ETF investujú do malých spoločností, čím znižujú riziko koncentrácie v niekoľkých veľkých spoločnostiach.

ETF bez amerického trhu: Ak sa chcete vyhnúť investovaniu do USA, môžete zvážiť ETF, ktoré vylučujú americký akciový trh. Napríklad EXT trackers MSCI World ex USA UCITS ETF investuje do rozvinutých krajín okrem USA.

Hoci súčasná situácia na trhu je náročná, nie je dobré podľahnúť strachu a prestať investovať v krátkodobom horizonte. Diverzifikácia je kľúčová pre zníženie rizika bez toho, aby ste ohrozili svoje dlhodobé očakávané zisky. Zvážte alternatívne stratégie, ako sú medzinárodné fondy, akcie malých spoločností alebo ETF bez amerického trhu, aby ste diverzifikovali svoje portfólio a minimalizovali riziká spojené s americkým akciovým trhom.

Tom Crosshill hodnotí situáciu európskych investorov

Ak vás tento článok zaujal, nezabudnite ho zdieľať na sociálnych sieťach. Môžete tak urobiť kliknutím na ikonu vašej siete. Neváhajte sa podeliť v komentároch o váš názor alebo položiť otázky súvisiace s predmetom článku. Prípadné návrhy na spracovanie ďalších tém mi môžete poslať na môj e-mail. Prajem vám všetko dobré.